アジアに投資の波

Trump and his CEOs want China’s business – but has Asia moved on? | South China Morning Post [LINK]

【海外記事より】サウスチャイナ・モーニング・ポスト紙によりますと、トランプ米大統領の中国訪問は、米国とイランの戦争が世界のエネルギー供給を混乱させ、経済的な不確実性を高める中で行われました。今回の訪問には富裕なビジネス代表団が同行していますが、彼らがもたらす資本は中国やアジア全体に循環し、すでに進行しているアジアの巨大な経済構造の変化をさらに加速させることになりそうです。現在、東アジアの企業は、米国が関与する貿易摩擦や中東での紛争、人工知能の開発競争に対応するため、設備投資を過去20年間で最高の水準に引き上げています。米金融大手のモルガン・スタンレーは、防衛や人工知能、エネルギー転換への構造的な支出増加により、アジアで2003年から2007年以来となる設備投資のスーパーサイクルが到来すると予測しています。

アジアの設備投資額は現在の11兆ドルから2030年には16兆ドルに達する見通しです。中東のホルムズ海峡の混乱は、石油輸入の約60%を中東に依存するアジアへの供給を制限しており、燃料や物流のコスト上昇に直面するアジア各国の政府や企業は、化石燃料に代わる戦略的な強靭性を高めるための投資を急いでいます。送電網や再生可能エネルギー、原子力への投資が拡大しており、これまでエネルギー転換の投資をリードしてきた中国が、その供給網の強みから最も恩恵を受けるとみられています。また、人工知能データセンターへの投資も世界的に急増しており、台湾、日本、韓国、中国のハイテク企業が投資を拡大しています。例えば、台湾の半導体大手であるTSMCは、人工知能の需要に対応するため、2026年の設備投資予算を最大560億ドルの高水準に設定しています。

この投資の波はアジア各地に波及しています。マレーシアのジョホール州では、低い電気料金や最先端半導体へのアクセスを背景に、豪州、中国、米国からの投資によるデータセンター建設が急増しています。タイでも、人工知能によるデジタルや電子分野、クリーンエネルギーが投資を牽引しており、今年第1四半期の投資申請額は前年同期の2.4倍に達しました。あるドイツの電子基板メーカーは、顧客が供給網の多様化を求めたためタイに工場を開設しましたが、昨年米国が中国への関税を引き上げたことで、多くの米国顧客から注文を獲得しました。歴史的にアジアでは、戦後の日本による鉄鋼や自動車、1970年代の韓国の重工業、そして台湾の電子製造業への転換といった工業化のサイクルがありましたが、現在は人工知能とエネルギー危機が新たな構造変化を推進しています。